Hissenin BIST ile ne kadar birlikte hareket ettiğini gösterir.
Beta, hissenin BIST ile ne kadar senkron ve ne kadar sert hareket ettiğini ölçer. 1 piyasayla aynı tempoda demektir. 0.7 gibi sakin bir beta yükselişte piyasayı geride bırakmaz ama düşüşte de daha az yaralanır; 1.5 gibi oynak bir beta tam tersidir, hem çıkışta katlar hem çöküşte derinleşir. Yaygın tuzak şudur: döngü tepesindeki yüksek beta hissesi güçlü momentum gibi durur, oysa taşıdığı tek şey düşüş hassasiyetidir. BIST gibi dalgalı bir piyasada beta, hem portföyün piyasa riskine maruziyetini ayarlamak hem de WACC hesabının sermaye maliyeti girdisi için kullanılır.
Kovaryans(hisse, piyasa) ÷ Varyans(piyasa)Araştırma amaçlıdır, kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyesi değildir. Skorlar en son yıllık mali tabloya göre hesaplanır; geçmiş performans gelecek getiriyi garanti etmez.
Yasal uyarı →