Veri nereden gelir, oran ve skorlar nasıl hesaplanır, faktör modeli ne yapar ve ne yapmaz. Şeffaflık bu aracın merkezindedir; gizli skor yok.
Finansal tablo verileri (yıllık ve çeyreklik) ile günlük fiyat verisi kamuya açık kaynaklardan ve üçüncü taraf veri sağlayıcılarından toplanır; USD kuru ayrıca alınır. Toplanan ham veri tarafımızca işlenir ve 41 finansal oran, 6 kompozit skor, 5 faktör olarak yeniden hesaplanır.
Veriler gecelik yenilenir: şirket genel bilgisi, günlük fiyat ve oran/skor hesaplaması tazelenir. Finansal tablolar yalnızca yeni bilanço yayımlandığında değiştiği için her gün çekilmez. Her sayfanın altındaki son fiyat tarihi en taze yenilemeyi gösterir.
41 finansal oran (kârlılık, değer, mali sağlık, büyüme, fiyat/risk, sermaye maliyeti) en son yıllık mali tabloya göre, point-in-time olacak şekilde hesaplanır. Her oranın tam formülü ve eşik değerleri ilgili metrik sayfasında:
Metrik rehberine göz at →5 faktör (Değer, Kalite, Büyüme, Momentum, Düşük Volatilite); her biri birkaç oranın birleşimidir. Bir hissenin faktör puanı mutlak değil, BIST içindeki göreli konumunu ölçer. Puan standartlaştırılmıştır (z-skor): ortalaması 0, yani pozitif bir değer BIST ortalamasının üzerinde, negatif ise altında demektir:
Isı haritasında renklendirme için bu z-skorlar, ekranda görünen hisse kümesi içinde 0–100 yüzdeliğe çevrilir; bu yalnızca görsel bir dönüşümdür; saklanan skorun kendisi z-skordur, 0–100 değildir.
Her faktör, aşağıdaki alt-metriklerin z-skorunun birleşimidir. Metrik içi ağırlıklar ve optimizasyon yöntemi kamu-açık değildir.
Şirketin iç değerine göre ucuz/pahalı oluşu.
F/K · PD/DD · EV/FAVÖK · SNA verimi · Kazanç verimi · Graham sayısı · NCAV
Kârlılığın sürdürülebilirliği ve mali sağlığın gücü.
ROE · ROA · ROIC · Nakit akışı/Net gelir · Brüt kârlılık · Piotroski F · Altman Z · Beneish M
Gelir, kazanç ve nakit akışı büyümesi.
Gelir CAGR (5Y) · EPS CAGR (5Y) · SNA CAGR (5Y) · Marj trendi
Fiyat momentumu; son ayın kısa vadeli ters-dönüş etkisinden arındırılmış.
6 ay getiri · 12 ay getiri (son ay hariç)
Düşük oynaklık ve istikrarlı marjlar, risk açısından ödül.
52H volatilite · Brüt marj istikrarı
Not: yukarıdaki temel ağırlıklar sabittir. Model ayrıca piyasa rejimine (boğa/ayı/yatay) göre bu ağırlıkları dinamik olarak ayarlar; örneğin boğa piyasasında momentum, ayıda düşük volatilite ağırlığı artar. Bu bir getiri vaadi değil, yalnızca göreli bir sıralama üretir; backtest sonucu gösterilmez.
Altı akademik model (Piotroski F, Altman Z, Beneish M, C-Score, Springate, Ohlson O), şirket sağlığını, iflas riskini ve muhasebe manipülasyonunu ölçer. Tam katsayıları ve alt-bileşenleri her skorun kendi sayfasında açıkça gösterilir (örn. Altman Z, Beneish M). Bu modeller geçmiş finansal veriye dayanır; gelecek getiri öngörüsü değildir.
Araştırma amaçlıdır, kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyesi değildir. Skorlar en son yıllık mali tabloya göre hesaplanır; geçmiş performans gelecek getiriyi garanti etmez.
Yasal uyarı →