Altman Z, Springate ve Ohlson'a alternatif bir distress tahmin modeli.
Zmijewski 1984. Sadece üç yaygın oran kullanır ve örnekleme yanlılığını düzeltmiştir. X = -4.3 - 4.5 × (Net Kâr/Varlık) + 5.7 × (Yükümlülük/Varlık) + 0.004 × (Dönen Varlık/KV Yükümlülük). X > 0 finansal sıkıntı/ifas riski sinyali (yüksek riskli), X < 0 sağlıklı. Eşik 0 olduğu için yorumu kolaydır. Banka/sigortada yükümlülük yapışı farklı olduğundan kalibre edilmemiştir.
-4.3 - 4.5×(Net Kâr/Varlık) + 5.7×(Yükümlülük/Varlık) + 0.004×(Dönen Varlık/KV Yükümlülük)Araştırma amaçlıdır, kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyesi değildir. Skorlar en son yıllık mali tabloya göre hesaplanır; geçmiş performans gelecek getiriyi garanti etmez.
Yasal uyarı →